- Investuotojų nuotaikos yra akivaizdžiai pesimistinės, daugiau nei pusė jų prognozuoja meškų rinką penkias savaites iš eilės, primenant laikus po Didžiosios recesijos.
- Istoriškai tokios pesimistinės nuotaikos dažnai numato rinkos pagerėjimą; S&P 500 paprastai atsigauna, vidutiniškai uždirbdamas 22% panašiose praeities situacijose.
- S&P 500 šiuo metu yra 9% žemiau savo viršūnės, tačiau istorija rodo, kad ateityje gali būti pelno, nurodant panašų atsigavimą vėlyvuoju 2022 metais.
- Išoriniai veiksniai, ypač JAV prekybos politikos ir muitai, sukuria neaiškumą, keliančią baimę dėl reikšmingo rinkos poveikio – nors tai taip pat gali sukurti pirkimo galimybes.
- Rinkos svyravimai, kylantys dėl ekonominių neaiškumų, gali neraminti investuotojus, tačiau praeities nuosmukiai suteikia pamokų apie potencialius ateities pelnus, pabrėžiant galimybes dabartiniame atsargume.
Investuotojų atmosfera yra prisotinta pesimizmo, piešdama niūrią, tačiau tuo pat metu įdomią nuotrauką. Penkias savaites iš eilės Amerikos individualių investuotojų asociacijos duomenys rodo, kad daugiau nei pusė investuotojų ruošiasi meškų akcijų rinkai. Tai reta situacija, nes Didžiosios recesijos šešėliai išnyko, tačiau ši bendra atsargumo jausena paradoksaliai gali paskatinti galimą atsikėlimą.
S&P 500, JAV akcijų rinkos pamatas, šiuo metu yra apie 9 % žemiau savo viršūnės. Tačiau kai investuotojų nuotaikos pasisuka į niūrumą, istorija rodo, kad dažnai ateina pelno banga. Pavyzdžiui, 2022 metų pabaigoje, kai baimės dėl infliacijos ir palūkanų normų augo, investuotojai pateko į meškų periodą, panašų į dabartinį. Nustebinančiai, tas pats laikotarpis žymėjo bulių rinkos pradžią, kai S&P 500 per ateinančius metus pakilo 15%.
Dabartinis nerimas tarp investuotojų nėra anomalija, kai jį vertiname plačiau. Pesimistinė nuotaika, viršijanti 50%, per 15 metų buvo pastebėta tik 33 kartus, sudarant tik 4 % to laikotarpio. Kiekvieną kartą po to vidutiniškai sekė 22 % S&P 500 atsigavimas per ateinančius metus. Nors istorija nežada tiksliai tokių pačių rezultatų, ji rodo, kad šiandieninis niūrumas gali numatyti šviesesnį rytą.
Nepaisant viltingų istorinių tendencijų, išoriniai veiksniai, tokie kaip JAV prekybos politika, mestos šešėlius ant rinkos prognozių. Ekonominiai neaiškumai, sukelti muitų, atneša neaiškumų, prognozuojančių galimus rinkos svyravimus. Prezidento Trumpo prekybos muitai 2018 metų pabaigoje nulėmė beveik 20 % S&P 500 kritimą, o neseniai įvesti muitai kelia grėsmę dar griežtesniems rezultatais, potencialiai padidinant JAV importo mokesčius iki lygio, primenančio prieš Antrojo pasaulinio karo.
Investuotojų asmeninis išvada yra aiški: nors muitų sukeltos turbulencijos sėja dabartinę baimę, tai gali sukurti derlingą dirvą ilgalaikėms galimybėms. Rinkos svyravimai išlieka priklausomi nuo neaiškumų, ypač dėl JAV prekybos politikos, žadėdami ateities kalnelio važiavimą. Tačiau istorija rodo, kad šie nuosmukiai dažnai virsta palankiais pirkimo laikotarpiais dėl būsimų pelnų. Investuotojai, kurie baiminasi dabartinių nenuspėjamų šuolių, gali rasti paguodą pasakojimuose apie atsigavimą, kurie buvo nupiešti praeities rinkos audrų. Dabar priimti atsargūs sprendimai gali atverti pelningas galimybes rytojaus finansinėje erdvėje.
Rinkos potencialo atskleidimas: Kodėl šiandienos investuotojų pesimizmas gali reikšti rytojaus pelnus
Per pastarąsias savaites investuotojų nuotaikos pasisuko į didelį pesimizmą, atspindinčios intensyvų rinkos nerimą. Amerikos individualių investuotojų asociacija (AAII) praneša, kad daugiau nei pusė investuotojų penkias savaites iš eilės jaučia meškų nuotaikas – tai neįprasta po Didžiosios recesijos. Tačiau istorija dažnai parodo, kad tokios pesimistinės nuotaikos gali paradoksaliai reikšti būsimas rinkos pelną.
Istorinės tendencijos ir potencialūs atsigavimai
Supratimas apie istorines tendencijas gali suteikti vertingų įžvalgų šiandienos rinkos dalyviams:
– Atsigavimo tendencijos: Per pastaruosius 15 metų buvo 33 atvejai, kai pesimistinės nuotaikos viršijo 50%. Kiekviena situacija paprastai baigdavosi vidutiniu S&P 500 atsigaunant 22% per ateinančius metus. 2022 metų pabaigoje, kylant infliacijos ir palūkanų normų nerimams, panaši pesimistinė laikotarpis buvo prieš 15% S&P 500 atsigavimą.
– Prognozavimo tendencijos: Nors praeities rezultatai negarantuoja būsimų rezultatų, šios tendencijos rodo, kad dabartiniai rinkos nerimai gali sukurti pamatus reikšmingiems ateities pakilimams.
Išoriniai veiksniai ir rinkos iššūkiai
Nors istoriniai duomenys išryškina potencialius pelnus, keletas išorinių veiksnių gali paveikti rinkos dinamiką:
– Prekybos politikų poveikis: Ekonominės politikos, ypač muitai, vaidina svarbų vaidmenį rinkos svyravimuose. 2018 metų pabaigoje rinkos svyravimai, kuriuos sukėlė prezidento Trumpo prekybos muitai, sukėlė beveik 20% S&P 500 kritimą. Nuolatiniai neaiškumai dėl prekybos dar labiau gali įtakoti rinkos įvykdymą.
– Pasaulinio ekonomiko poveikiai: Pasauliniai prekybos įtampos ir geopolitiniai įvykiai ir toliau daro įtaką JAV ir pasaulinėms rinkoms, pabrėžiant investuotojų budrumo būtinybę.
Investavimo strategijos nedidelėje svyravimų
Atsižvelgiant į šias aplinkybes, investuotojai gali priimti konkrečias strategijas, kad galėtų naviguoti dabartiniais rinkos svyravimais:
1. Diversifikacija: Diversifikuotas investicijų portfelis gali sumažinti riziką, paskirstydamas ekspoziciją įvairiems turto klasėms ir geografinėms sritims.
2. Kainų vidurkis: Šis požiūris apima reguliariai investuojant nustatytą sumą, sumažinant svyravimų poveikį perkant daugiau akcijų, kai kainos yra žemos, ir mažiau, kai kainos yra aukštos.
3. Dėmesys pagrindams: Investuokite į kompanijas su stipriais pagrindais, apimančiais nuoseklias pajamas, stiprų valdymą ir konkurencinius pranašumus.
4. Išlikti informuotu: Laikykitės akyje ekonominių rodiklių ir politikos pokyčių, kuriuos galite naudoti, kad padėtumėte informuotai priimti sprendimus ir prireikus pakoreguoti savo strategijas.
Veiksmingi rekomendacijos
Norėdami pasinaudoti potencialiais rinkos atsigavimais:
– Tyrimai ir švietimas: Pasinaudokite patikimais finansiniais tinklalapiais, tokiais kaip Investopedia ir Morningstar, kad būtumėte informuoti ir tobulintumėte savo investavimo strategiją.
– Rizikos vertinimas: Reguliariai vertinkite savo portfelio rizikos lygį ir užtikrinkite, kad jis atitiktų ilgalaikius finansinius tikslus.
– Konsultacijos su finansų patarėjais: Ekspertų patarimai gali padėti pritaikyti jūsų investavimo strategiją prie dabartinių rinkos sąlygų ir asmeninės rizikos tolerancijos.
Priimdami šias strategijas, investuotojai gali paversti šiandienos neaiškumą rytojaus galimybe, pasiruošdami potencialiems rinkos pelnams nepaisant įsigalėjusių pesimistinių nuotaikų.